---

مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

---



---

في تداول العملات الأجنبية (الفوركس) ثنائي الاتجاه، يتوخى العديد من المواطنين الصينيين الحذر بشأن دخول سوق تداول العملات، ونادرًا ما يذكرون ذلك. هناك أسباب متعددة لهذه الظاهرة.

---

أولًا، تفرض السياسات الوطنية الصينية قيودًا ومحظورات معينة على تداول العملات، مما يجعل تداولها في الصين القارية غامضًا من الناحية القانونية. حاليًا، لا توجد قوانين ولوائح واضحة في الصين القارية تُنظّم مشاركة المستثمرين في تداول العملات. وقد خلقت هذه الفجوة القانونية مجالًا غامضًا لتداول العملات، مما ثبط عزيمة العديد من المستثمرين المحتملين. ومع ذلك، يُعدّ تداول العملات الأجنبية منتجًا استثماريًا ماليًا شائعًا جدًا في دول أخرى حول العالم، وقانونيته وانتشاره معترف بهما على نطاق واسع.
علاوة على ذلك، يتسم سوق الفوركس العالمي في الصين بالفوضى النسبية، مع كثرة عمليات الاحتيال، مما يجعل قطاع استثمار الفوركس بؤرةً للاحتيال. وقد أضر هذا بشدة بسمعة تداول الفوركس، مما دفع العديد من المستثمرين إلى الاعتقاد خطأً بأنه سوق مالي غير موثوق. وقد فاقم هذا الانطباع السلبي خوف المواطنين الصينيين وانعدام ثقتهم به.
علاوة على ذلك، يفتقر العديد من المستثمرين إلى الفهم المنهجي والمهارات الفنية لتداول الفوركس. وغالبًا ما يتكبدون خسائر في السوق، مع أن طبيعة سوق الفوركس هي أن البعض يربح والبعض الآخر يخسر، وفقًا لقاعدة 80/20. ومع ذلك، يعتقد العديد من الصينيين خطأً أن تداول الفوركس ربح مضمون، معتبرين إياه عوائد مستقرة من المدخرات المنتظمة. يؤدي هذا التوقع غير الواقعي إلى خيبة الأمل والخوف عند مواجهة الخسائر، مما يعيق رغبتهم في المشاركة في تداول الفوركس.
وأخيرًا، يعاني السوق من انتشار منصات وساطة فوركس غير موثوقة واحتيالية. لا تقدم هذه المنصات أي ضمانات لأمن الأموال، وغالبًا ما تتلاعب بالمعاملات سرًا، مما يتعارض مع ممارسات التداول المشروعة للمتداولين. هذه البيئة السوقية الغامضة وغير الآمنة تردع العديد من المستثمرين عن تداول الفوركس.
باختصار، ينبع حذر المواطنين الصينيين تجاه تداول الفوركس من مجموعة عوامل. فالغموض السياسي، وفوضى السوق، ونقص المعرفة المهنية، ومشاكل أمن المنصات، كلها عوامل تساهم في أزمة ثقة كبيرة في تداول الفوركس في الصين. ولتغيير هذا الوضع، نحتاج إلى معالجة جوانب متعددة، بما في ذلك شفافية السياسات، وتنظيم السوق، وتثقيف المستثمرين، ومراقبة المنصات، لتعزيز شرعية وأمان تداول العملات الأجنبية في الصين تدريجيًا، مما يتيح لمزيد من المستثمرين المشاركة بعقلانية في هذه السوق المالية العالمية.

في بيئة التداول ثنائي الاتجاه في سوق العملات الأجنبية، يُعد "التدريب المهني" خيارًا يُفكر فيه العديد من المتداولين عند استكشاف مسارات مربحة. ومع ذلك، من المهم فهم قيمته الأساسية بموضوعية. فرغم أن التدريب المهني قد لا يُؤدي مباشرةً إلى تداول ناجح، إلا أنه يُمكن أن يُساعد المتداولين على تجنب الأخطاء الشائعة في هذا المجال، ويُقلل من تكاليف التجربة والخطأ، ويُجنّبهم الطرق المُلتوية.

---

لا يعني "التدريب المهني" هنا علاقة "المعلم بالتلميذ" التقليدية. بل يعني التعلم من ممارسين ذوي خبرة عملية طويلة وأنظمة تداول راسخة لاكتساب معرفة وأساليب مُجربة في السوق. على سبيل المثال، يتضمن هذا تعلم كيفية وضع قواعد لإدارة المراكز تتوافق مع رغبة الفرد في المخاطرة، وكيفية تكييف استراتيجيات التداول مع دورات السوق المختلفة، وكيفية التعامل مع التقلبات النفسية للخسائر المتتالية. إذا استغل المتداول هذه المعرفة بنفسه، فمن المرجح أن يستغرق تطويرها سنواتٍ واستثمارًا ماليًا كبيرًا. ومع ذلك، من خلال التدريب المهني، يُمكن للمرء استيعاب المبادئ الأساسية في وقتٍ أقصر، متجنبًا الوقوع في فخاخ شائعة كالخسائر الفادحة والاستراتيجيات غير الفعّالة. مع ذلك، من المهم إدراك أن قيمة التدريب المهني تكمن فقط في تقصير منحنى التعلم، وليس في تحسين الربحية مباشرةً. يعتمد النجاح النهائي على قدرة المتداول على استيعاب المعرفة، والتحقق من صحتها من خلال الخبرة العملية، والحفاظ على الانضباط وتصحيح الأخطاء في التداول. لا يوجد ضمانٌ مطلقٌ بأن التدريب المهني سيضمن الربحية.
من منظور منطق الوراثة في صناعة التداول العالمية، لطالما اتسم انتقال مهارات التداول في الأسواق المالية الدولية، ممثلةً في وول ستريت، بـ"الوراثة العائلية" أو "التدريب المهني المنهجي". يرتبط تشكيل هذا النموذج ارتباطًا وثيقًا بقرون من تاريخ التطور المالي في الخارج. منذ نشأة الأسواق المالية الحديثة، توارثت الأسر المعرفة والخبرة العملية في التداول عبر الأجيال (على سبيل المثال، إذا كان الأب متداولًا متمرسًا، يتعرف الأبناء على السوق منذ سن مبكرة، متأثرين بخبرة والدهم) أو من خلال أنظمة "التلمذة المهنية" المؤسسية (على سبيل المثال، داخل شركات الأوراق المالية وشركات صناديق الاستثمار، يرشد المتداولون ذوو الخبرة الوافدين الجدد خلال التداول العملي، وينقلون إليهم المهارات الأساسية تدريجيًا). وقد شكّل هذا سلسلة توارث مستقرة. تكمن الميزة الأساسية لهذا النموذج في أصالة الخبرة وفعاليتها العملية. في الميراث العائلي، يشارك الكبار، دون تحفظ، تقنياتهم المتراكمة منذ فترة طويلة في إدارة المخاطر، ومنطق تحليل السوق، وحتى خطط التعامل مع الأحداث غير المتوقعة، دون القلق بشأن تكلفة "دفع ثمن المعرفة". أما في التوجيه المؤسسي، فيمكن للوافدين الجدد التعلم مباشرةً في بيئة تداول واقعية، واكتساب الخبرة من خلال التجربة والخطأ مع الصناديق المؤسسية، وتجنب الخسائر المالية الشخصية. يتماشى هذا النموذج مع منطق الوراثة العائلية في مهن كالأطباء والمحامين والمعلمين: تتطلب هذه المهن "خبرة ضمنية" متراكمة من خلال الممارسة طويلة الأمد (مثل حدس الطبيب في الحكم السريري ومهارات المحامي في قاعة المحكمة). يتيح التواصل الوثيق بين العائلة أو المرشد والمتدرب نقل هذه "الخبرات الضمنية" بكفاءة، مما يقلل بشكل كبير من التكلفة المالية للتعلم. يصبح "توفير الرسوم الدراسية" الدافع الأكثر مباشرة وأهمية وراء نموذج الوراثة هذا، مما يساهم في استمرار ظهور ممارسين يتمتعون بأسس متينة في قطاع التداول الدولي.
ومع ذلك، في قطاع تداول العملات الأجنبية المحلي، لدى العديد من المتداولين فهم مشوه جوهريًا لمفهوم "التلمذة المهنية". هدفهم الأساسي من البحث عن "معلم" ليس اكتساب معارف ومهارات التداول، بل إيجاد "إله الثروة الذي يقودهم مباشرة إلى الربح". إنهم يساوون بين التلمذة المهنية وطريق مختصر للربح. هذا الفهم يتجاهل المبادئ الأساسية للتداول: المبادئ الأساسية لتداول الفوركس بسيطة للغاية في الواقع. على سبيل المثال، لا تتطلب المبادئ الأساسية، مثل "المراكز طويلة الأجل الخفيفة تُقلل المخاطر"، و"أوامر وقف الخسارة الصارمة تُسيطر على الخسائر"، و"الربح يعتمد على المزايا الاحتمالية"، توجيهًا متخصصًا من خبير؛ إذ يُمكن إتقانها من خلال كتب الصناعة الأساسية ومنصات المعرفة المُتوافقة. تكمن الصعوبة الحقيقية في التداول ليس في "معرفة المبادئ" بل في "ممارستها" - تحمل إغراءات تقلبات السوق وعدم الانجراف وراء التقلبات قصيرة الأجل دون وعي؛ الحفاظ على الانضباط وسط تقلبات أرباح وخسائر الحساب، وعدم توسيع المراكز بدافع الجشع أو خفض الخسائر قبل الأوان بدافع الخوف. لا يُمكن اكتساب هذه المهارات مباشرةً من خلال "التعليم من خبير": فـ"القلب" في التداول (أي إدارة عقلية المرء) يتطلب تنمية الذات من خلال جلسات تداول واقعية لا تُحصى، والتعلم تدريجيًا للبقاء عقلانيًا أثناء الأرباح والهدوء أثناء الخسائر. يتطلب "الإدراك" في التداول (أي فهم مبادئ السوق) مراجعةً وتحليلاً مستمرين لمواءمة عمليات الفرد مع السوق، مما يُطور تدريجيًا منطقًا شخصيًا للحكم. حتى مع توجيه خبير، إذا لم يخضع المرء شخصيًا لدورة "الممارسة - التأمل - التصحيح"، فلن يتمكن من تحويل تجارب الآخرين إلى تجاربه الخاصة، وسيقع في النهاية في معضلة "فهم المبادئ دون القدرة على تطبيقها".
في بيئة تداول العملات الأجنبية المحلية، بينما يعتبر البعض "الدراسة الذاتية" مسارًا غير فعال وغير مجدٍ، إلا أنها خيار واقعي يجب على معظم المتداولين مواجهته. من ناحية، تفتقر الصين إلى نظام تداول متطور، وعدد المتداولين ذوي الخبرة العملية والرغبة في مشاركة معارفهم محدود. معظم المؤسسات أو الأفراد الذين يقدمون خدمات "التدريب المهني" يستفيدون أساسًا من "رسوم التدريب" و"حصة من الأرباح" ويفشلون في تقديم إرشادات قيّمة حقًا. من ناحية أخرى، تُملي الطبيعة الشخصية لتداول الفوركس ضرورة الدراسة الذاتية في نهاية المطاف، حتى مع التوجيه الخارجي، للتكيف مع الاحتياجات الفردية. سيحتاج المتداولون ذوو أحجام رؤوس الأموال المختلفة، ورغبات المخاطرة، وموارد الوقت والطاقة المختلفة، في نهاية المطاف إلى تكييف استراتيجياتهم. (على سبيل المثال، تُناسب الاستراتيجيات طويلة الأجل موظفي المكاتب، بينما تُعدّ استراتيجيات تداول التأرجح خيارًا جيدًا للمتداولين بدوام كامل). تتطلب هذه التفاصيل تعديلًا تدريجيًا من خلال الدراسة الذاتية. وبينما قد تُشكّل الدراسة الذاتية تحديات مثل دورات التداول الطويلة ومخاطر الخسائر، إلا أنها تُقدّم أيضًا فوائد خفية. من خلال قراءة نصوص التداول الكلاسيكية، وتحليل تقارير السوق من منصات موثوقة، ومراجعة سجلات التداول الخاصة بهم، لا يكتسب المتداولون المعرفة الأساسية في التداول فحسب، بل يُطوّرون أيضًا حكمًا سوقيًا تدريجيًا. على سبيل المثال، يُمكنهم تحديد الادعاءات الكاذبة عبر الإنترنت مثل "أرباح مضمونة" و"مضاعفة أرباحك في فترة زمنية قصيرة"، وتمييز عمليات الاحتيال مثل "التداول عالي الرافعة المالية" و"المنصات الوهمية". حتى لو فشلوا في تحقيق أرباح على المدى القصير، يُمكنهم تجنب المزيد من الخسائر المالية. هذه القدرة على تحديد المخاطر أكثر أهمية لتداول الفوركس طويل الأجل من اكتساب أساليب مربحة.
المبدأ الأساسي لتداول الفوركس هو "الممارسة تُكسب الإتقان". أي معرفة أو خبرة نظرية تُكتسب من الآخرين يجب في النهاية تحويلها إلى مهارات فعّالة من خلال الممارسة العملية. جوهر الممارسة هو "التجربة والخطأ مع رأس المال". إما أن تستخدم أموالك الخاصة لتغطية تكاليف التجربة والخطأ والتعلم من الخسائر، أو تكتسب ثقة الآخرين وتتدرب بأموالهم (مثل حسابات التداول المؤسسية أو أموال منتجات إدارة الأصول). بالنسبة للمتداولين الذين يفتقرون إلى رأس مال أولي، فإن فرصة التدرب بأموال الآخرين تكون عرضية للغاية وتعتمد بشكل أكبر على الحظ. على سبيل المثال، قد يصادفون متداولًا خبيرًا يُدرك قدرتهم على التعلم ويرغب في توفير حساب صغير لهم للتدرب، أو قد ينضمون إلى مؤسسة تداول مرموقة ويكتسبون تدريجيًا خبرة في التداول العملي من خلال وظيفة مساعد. مع ذلك، احذر من خرافات التداول عبر الإنترنت حول تحقيق الحرية المالية برأس مال صغير. العديد من هذه الخرافات تفتقر إلى أدلة حقيقية وقابلة للتحقق. إن التقليد الأعمى لأساليب التداول (مثل الرافعة المالية العالية والمراكز قصيرة الأجل المكثفة) في هذه الخرافات لن يؤدي إلا إلى تسريع الخسائر المالية. بالنسبة للمتداولين العاديين، فإن النهج الأكثر عقلانية هو "الاعتماد على واقعك الخاص والمضي قدمًا بثبات". إذا كان لديك رأس مال شخصي صغير، يمكنك البدء بمراكز صغيرة جدًا (مثلًا، المخاطرة بما لا يزيد عن 1% من رأس مالك) وبناء الخبرة تدريجيًا. إذا لم تكن لديك أموال بعد، يمكنك التعرف على عمليات المنصة والتحقق من منطق الاستراتيجية من خلال محاكاة التداول. بمجرد تكوين فهم أولي، فكر في دخول السوق برأس مال صغير. لا داعي للحسد المفرط على "مسارات النجاح" للآخرين أو التشكيك في خيارات "الدراسة الذاتية". من خلال نهج ثابت للتعلم والممارسة الرشيدة، يمكنك النمو تدريجيًا في تداول الفوركس وإيجاد إيقاع مربح يناسبك.

في تداول الفوركس ثنائي الاتجاه، يجب على المتداولين التمييز بين أنواع مختلفة من التداول قصير الأجل، وخاصةً تلك القائمة على معلومات داخلية وتلك القائمة على تداول قصير الأجل بحت. يُعد هذا التمييز بالغ الأهمية، إذ يختلف النوعان اختلافًا كبيرًا في طبيعتهما ومعدل نجاحهما.

---

بالنسبة لمتداولي الفوركس ذوي رؤوس الأموال الكبيرة، غالبًا ما يُحقق التداول قصير الأجل باستخدام معلومات داخلية نجاحًا. وتتجلى هذه الظاهرة في العديد من الأمثلة التاريخية. على سبيل المثال، استغل المستثمرون الذين تسببوا في انهيار الجنيه الإسترليني تردد المملكة المتحدة الاستراتيجي في الانضمام إلى منطقة اليورو. فقد تبنت المملكة المتحدة استراتيجية "قطع اليد للبقاء"، حيث خفضت قيمة الجنيه عمدًا لتوسيع الفجوة بين قيمته واليورو، مما جعل عضوية منطقة اليورو مستحيلة. هذا النوع من التلاعب القائم على معلومات داخلية هو في جوهره تداول استراتيجي قصير الأجل، ونجاحه ليس محض صدفة. علاوة على ذلك، يُعدّ استغلال بنوك الصرف الأجنبي لفارق التوقيت الذي يبلغ خمس دقائق قبل نهاية يوم تداول لندن للتلاعب بالعملة لتحقيق الربح مثالاً كلاسيكياً آخر على التلاعب الداخلي والتداول قصير الأجل. تتميز هذه الأساليب بمعدل نجاح مرتفع للغاية لاعتمادها على الفهم الدقيق واستغلال معلومات السوق الداخلية.
ومع ذلك، يختلف الوضع تماماً بالنسبة للمتداولين الأفراد ذوي رأس المال الصغير. فبسبب رأس المال المحدود، غالباً ما يعجزون عن الاستثمار طويل الأجل، ولا يمكنهم الاعتماد إلا على مرونة رأس مالهم الصغير للتداول قصير الأجل. ومع ذلك، يجب على المتداولين الأفراد إدراك أن نجاح التداول قصير الأجل القائم على المعلومات الداخلية والتلاعب لا يعني بالضرورة أن التداول قصير الأجل وحده يمكن أن يؤدي بسهولة إلى النجاح. حالياً، تتضاءل المشاركة في تداول الفوركس قصير الأجل، ويسود الهدوء عموماً سوق الاستثمار العالمي في الفوركس. ويعود ذلك إلى انخفاض عدد المتداولين قصيري الأجل وغياب اتجاهات واضحة في سوق العملات. وعادةً ما تطبق البنوك المركزية الكبرى حول العالم سياسات أسعار فائدة منخفضة أو حتى سلبية. ترتبط أسعار فائدة العملات الرئيسية ارتباطًا وثيقًا بأسعار فائدة الدولار الأمريكي، مما يؤدي إلى استقرار نسبي في قيم العملات وتقلبات طفيفة. ونتيجةً لذلك، تتضاءل فرص التداول قصير الأجل. تتقلب العملات غالبًا ضمن نطاق ضيق، مما يُصعّب على المتداولين قصيري الأجل إيجاد فرص مناسبة.
لذلك، يجب على المتداولين الأفراد ذوي رأس المال الصغير إدراك صعوبة تحقيق الربح من التداول قصير الأجل البحت في بيئة السوق الحالية. بمجرد تقبّلهم لهذا الفهم، يمكنهم تخطيط استراتيجياتهم الاستثمارية في سوق الفوركس بشكل أفضل. يمكنهم إما اختيار الاستثمار بحذر وعلى المدى الطويل، مع تجميع العوائد تدريجيًا من خلال استراتيجية ثابتة، أو التفكير في الخروج من سوق الفوركس والبحث عن مجالات استثمارية أخرى أكثر ملاءمة. هذا لا يُحسّن فهم استثمار الفوركس فحسب، بل يُوفر أيضًا الحل الأمثل لتحقيق استثمار مستقر.

في عالم تداول الفوركس ثنائي الاتجاه، لا يكمن المؤشر الرئيسي لنضج المتداول وقدرته على تحقيق نجاح مستدام في تحقيق الأرباح على المدى القصير أو دقة تحليل السوق، بل في إتقانه "لتقنيات تداول الأوامر المعلقة" وقدرته على "وضع استراتيجية لتوقيت الصفقات".

---

يُعد تداول الأوامر المعلقة، كطريقة تشغيل أساسية في تداول الفوركس تعتمد على شروط محددة مسبقًا ومستقل عن ظروف السوق اللحظية، انعكاسًا مباشرًا لقدرة المتداول على الحكم الشامل على اتجاهات السوق، ومستويات الدعم والمقاومة، ونسب المخاطرة إلى العائد. من ناحية أخرى، يُظهر توقيت الصفقات فهم المتداول العميق لقواعد إدارة الأموال وقدرته على التكيف معها عمليًا. يُشكل هذان العنصران معًا الجسرَ الأساسي الذي يربط بين "الفهم النظري" و"الربحية العملية"، ويمثلان الفرق الجوهري بين "المتداولين العاديين" و"المتداولين الناضجين والناجحين". إذا لم يستطع المتداول وضع أوامره إلا بناءً على الحدس في ظروف السوق اللحظية، ولكنه فشل في أتمتة الاستراتيجيات وتنفيذها بدقة من خلال الأوامر المعلقة، أو افتقر إلى المنطق العلمي في تعديلات المراكز، فحتى لو استطاع تحقيق ربح على المدى القصير بفضل الحظ، فإنه سيتكبد حتمًا خسائر على المدى الطويل بسبب العشوائية في عملياته، مما يُصعّب عليه تحقيق تداول ناضج وناجح.
في نظام الأوامر المعلقة لتداول الفوركس، يختبر الأمران المعلقان الرئيسيان للأسواق الصاعدة - إيقاف الشراء (الشراء عند الاختراق) وحد الشراء (الشراء عند التراجع) - قدرة المتداول مباشرةً على تقدير استمرارية الاتجاه وإيقاع التراجعات. والمنطق الأساسي لأمر إيقاف الشراء المعلق هو "متابعة الاتجاه". يُناسب هذا السيناريوهات التي يكون فيها اتجاه صاعد مُتوقع استمراره بعد اختراق مستوى مقاومة رئيسي. ينبغي على المتداولين وضع أمر شراء فوق القمة السابقة (أو مستوى المقاومة الرئيسي). عند اختراق السوق لهذه النقطة وتفعيل الأمر المُعلق، ادخل السوق تلقائيًا للاستفادة من فرص الربح الناتجة عن استمرار الاتجاه. على سبيل المثال، إذا سجّل زوج يورو/دولار أمريكي قمة سابقة عند 1.0920 خلال اتجاه صاعد، واعتقد المتداول أن اختراق هذا المستوى سيُحفّز اتجاهًا صاعدًا جديدًا، فيمكنه وضع أمر إيقاف شراء عند 1.0925 مع إيقاف خسارة عند 1.0900. (الاختراق دون القمة السابقة يُبطل تأكيد الاتجاه). هذا يُجنّب التردد والتأخير المُصاحبَين لمطاردة الاتجاه الصاعد يدويًا، ويُقلّل في الوقت نفسه من المخاطرة من خلال إيقاف خسارة مُحدّد مُسبقًا. من ناحية أخرى، تتبع أوامر حد الشراء مبدأ "الشراء عند الانخفاض عكس الاتجاه"، وهي مُناسبة لحالات حدوث تراجع قوي خلال اتجاه صاعد، مع احتمال كبير للارتداد بعد الوصول إلى مستوى دعم رئيسي. ينبغي على المتداولين وضع أمر شراء أسفل القاع السابق (أو مستوى الدعم الرئيسي). عندما يعود السوق إلى هذا المستوى، يُفعّل الأمر، مما يسمح لهم بدخول السوق بتكلفة أقل. على سبيل المثال، في اتجاه صاعد لزوج اليورو/الدولار الأمريكي، إذا تراجع السوق إلى 1.0850 (قاع تراجع سابق، ويقابل مستوى دعم عند المتوسط ​​المتحرك لـ 20 يومًا)، وتأكد المتداول من صحة مستوى الدعم هذا، فيمكنه وضع أمر شراء محدد عند 1.0855 مع إيقاف خسارة عند 1.0830 (إذا انخفض مستوى الدعم دونه، فسيكون التراجع غير متوقع)، وبالتالي تحقيق استراتيجية "الشراء عند أدنى سعر". يكمن سر هذين النوعين من الأوامر في "اختيار دقيق للنقاط" - أي تقييم شامل لقوة الاتجاه، وفعالية مستويات الدعم والمقاومة، وتقلبات حجم التداول، بدلاً من وضع أوامر عشوائية عند قمم وقيعان عشوائية.
يختبر الأمران الأساسيان للاتجاه الهبوطي - أمر إيقاف البيع (البيع عند الاختراق) وأمر تحديد البيع (البيع عند التراجع) - قدرة المتداول على توقع استمرار الاتجاه الهبوطي ووتيرة الارتداد. المنطق الأساسي لأمر إيقاف البيع هو "البيع مع الاتجاه". وهو مناسب للسيناريوهات التي يكون فيها اتجاه هبوطي ومن المرجح استمراره بعد اختراق مستوى دعم رئيسي. يضع المتداولون أمر بيع أسفل القاع السابق (أو مستوى الدعم الرئيسي). عندما يخترق السوق دون هذا المستوى، يُفعّل الأمر، مما يسمح لهم بدخول السوق تلقائيًا للاستفادة من الانخفاض المستمر. على سبيل المثال، إذا سجّل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي قاعًا سابقًا عند 1.2450 خلال اتجاه هبوطي، وتوقع المتداول أن الانخفاض سيتسارع بعد اختراقه دون هذا المستوى، فيمكنه وضع أمر إيقاف بيع عند 1.2445 مع إيقاف خسارة عند 1.2470. (الارتداد فوق القاع السابق يُبطل الاتجاه الهبوطي). هذا يسمح لهم بمتابعة الاتجاه الهبوطي بدقة. من ناحية أخرى، يتبع أمر حد البيع منطق "البيع عكس الاتجاه". وهو مناسب للسيناريوهات التي يحدث فيها ارتداد قصير الأمد خلال اتجاه هبوطي، ويحدث انخفاض محتمل بعد الوصول إلى مستوى مقاومة رئيسي. يضع المتداولون أمر بيع فوق أعلى سعر سابق (أو مستوى مقاومة رئيسي). عندما يرتد السوق إلى ذلك المستوى، يُفعّل الأمر، مما يسمح لهم بالخروج من السوق بسعر أعلى. على سبيل المثال، إذا ارتد زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي إلى 1.2520 (أعلى سعر سابق يُقابل مستوى مقاومة عند المتوسط ​​المتحرك لـ 50 يومًا) خلال اتجاه هبوطي، فإن المتداول، إذ يعتبر هذه المقاومة صالحة، يضع أمر بيع محدد عند 1.2515 مع إيقاف خسارة عند 1.2535 (يشير اختراق المقاومة إلى ارتداد غير متوقع). هذا يسمح لهم بالبيع عند سعر مرتفع من خلال الأمر المعلق. وكما هو الحال مع الأوامر المعلقة في الاتجاه الصعودي، يكمن مفتاح هذين النوعين من الأوامر المعلقة في "تأكيد اتجاه الاتجاه" و"تقييم فعالية الدعم والمقاومة". تجنب وضع الأوامر عشوائيًا عندما يكون الاتجاه غير واضح، فقد يؤدي ذلك إلى انعكاسات وخسائر في السوق.
في تداول الفوركس، يُعدّ مستوى مهارة بناء المراكز الهرمية خلال فترات التراجع، والقدرة على موازنة حجم المركز مع إجمالي رأس المال، مؤشرًا أكثر على نضج المتداول من وضع الأوامر المعلقة. بل يُمكن اعتبار هذا "المفتاح الضمني للنجاح" في التداول. هناك نوعان من تخطيط مراكز التداول الهرمية: "الهرم العمودي" و"الهرم المقلوب". يتطلب تطبيقهما تقييمًا شاملًا لاتجاهات السوق، ونطاق التصحيح، وحجم رأس المال: يُعدّ تخطيط الهرم العمودي مناسبًا للسيناريوهات التي يكون فيها الاتجاه مؤكدًا ونطاق التصحيح قابلًا للتحكم. أي أن المركز الأولي يكون خفيفًا نسبيًا. إذا تطور السوق كما هو متوقع، ثم عاد إلى مركز أفضل، يُزاد حجم المركز تدريجيًا لتشكيل هيكل مركز "قاع خفيف وقمة ثقيلة". على سبيل المثال، في الاتجاه الصاعد، يتم الدخول الأول بمركز بنسبة 1% من خلال أمر حد الشراء. إذا ارتد السوق ثم تراجع إلى مستوى دعم أدنى، يتم وضع أمر إضافي بمركز بنسبة 1.5%. إذا استمر السوق في التراجع وكان مستوى الدعم صحيحًا، يُوضع أمر ثالث بمركز استثماري بنسبة 2%. من خلال "الشراء أكثر مع انخفاض السعر"، ينخفض ​​متوسط ​​تكلفة الاحتفاظ مع تجنب المخاطر العالية لمركز استثماري كثيف في البداية. يُعدّ تصميم الهرم المقلوب مناسبًا للسيناريوهات ذات درجة اليقين العالية في المراحل المبكرة من الاتجاه. يتضمن هذا الدخول في البداية بمركز استثماري كثيف. إذا تطور السوق كما هو متوقع، يتم تقليل حجم المركز المُضاف تدريجيًا خلال التراجعات اللاحقة، مما يُؤدي إلى تكوين هيكل "قاع كثيف وقمة خفيفة". على سبيل المثال، عند اختراق مستوى مقاومة رئيسي يُفعّل أمر إيقاف شراء، يُوصى بمركز استثماري أولي بنسبة 3%. إذا استمر السوق في الارتفاع بعد تراجع طفيف، تُضاف نسبة 2% إضافية. عند المزيد من التراجعات، تُضاف نسبة 1% إضافية. هذا يُعظم العوائد من خلال "مركز استثماري كثيف في البداية لتحقيق مكاسب معينة، ومركز استثماري خفيف لاحقًا للسيطرة على المخاطر". يكمن سرّ هذين النموذجين في توقيت الزيادات والانخفاضات التدريجية في حجم المركز. تأكد من أن إجمالي المركز بعد كل زيادة لا يتجاوز الحد الأقصى الآمن لرأس المال الإجمالي (يُنصح عمومًا بحد أقصى 10% من رأس المال في الأداة المالية الواحدة). يجب أن تكون كل زيادة في المركز مدعومة بمنطق واضح (مثل تأكيد مستويات الدعم والمقاومة والتحقق من قوة الاتجاه) لتجنب زيادة المراكز بشكل عشوائي والتسبب في خروج المخاطر الإجمالية عن السيطرة.
بالنسبة لمتداولي الفوركس المحترفين والناجحين، تُعد القدرة على موازنة حجم المركز مع إجمالي رأس المال أمرًا بالغ الأهمية للاستمرار والربحية على المدى الطويل. على سبيل المثال، إذا كان لدى المتداول رأس مال قدره 100,000 دولار أمريكي وحدد تعرضه للمخاطر لكل صفقة بما لا يزيد عن 1.5% من رأس ماله (أي خسارة واحدة قصوى قدرها 1,500 دولار أمريكي)، فيجب عليه عند وضع أمر حد الشراء حساب حجم مركزه عكسيًا بناءً على هامش إيقاف الخسارة. إذا كان الفارق بين أمر التداول المعلق وأمر إيقاف الخسارة 50 نقطة (يتذبذب سعر اللوت القياسي بمقدار 10 دولارات أمريكية لكل نقطة)، فيمكن للمتداول فتح صفقة واحدة بثلاثة لوتات قياسية (50 نقطة × 10 دولارات أمريكية لكل نقطة × 3 لوتات = 1500 دولار أمريكي). يجب ألا تتجاوز الزيادات اللاحقة في حجم الصفقة 10 لوتات قياسية (10 لوتات قياسية × تذبذب سعر النقطة بمقدار 10 دولارات أمريكية = 100 دولار أمريكي لكل نقطة). يتطلب الوصول إلى حد المخاطرة البالغ 1.5% تذبذبًا في السوق بمقدار 150 نقطة، وهو ما يتجاوز بكثير التقلبات المعتادة. يُعد مبدأ "تحديد المراكز بناءً على المخاطرة"، وليس "تحديد المراكز بناءً على توقعات الربح"، مؤشرًا رئيسيًا على التوقيت الأمثل. يفشل العديد من المتداولين العاديين تحديدًا لأنهم يتجاهلون العلاقة بين حجم المركز ورأس المال. أثناء فترات انخفاض رأس المال، يتبعون نهج "الهرم المقلوب" دون تفكير. تصل المراكز الأولية إلى 20% من رأس مالها، وتؤدي الزيادات اللاحقة إلى رفع إجمالي مراكزهم إلى أكثر من 50%. إذا انعكس اتجاه السوق، فقد تتجاوز الخسارة الواحدة 10% من رأس مالهم. يؤدي هذا التأثير التراكمي حتمًا إلى انكماش كبير في حساباتهم. ومع ذلك، يستطيع المتداولون ذوو الخبرة، من خلال توقيت دقيق للصفقات، تعظيم أرباحهم من خلال التوسع الهرمي في الأسواق الرائجة، والحد من الخسائر من خلال التحكم في الصفقات عندما تتجاوز الأسواق التوقعات. في النهاية، يحققون "أرباحًا مستدامة بمخاطر معقولة". هذا هو السر الرئيسي الذي يميزهم عن المتداولين العاديين، والمعيار النهائي لتحديد مدى نضجهم ونجاحهم.

في تداول الفوركس ثنائي الاتجاه، غالبًا ما يجني وسطاء الفوركس أرباحهم الأساسية من أوامر إيقاف الخسارة وطلبات الهامش لمتداولي التجزئة قصيري الأجل ذوي رؤوس الأموال الصغيرة.

---

تستدعي هذه الظاهرة تفكيرًا جادًا من متداولي الفوركس، فالتداول قصير الأجل المتكرر وأوامر وقف الخسارة لا يضرّان المتداول نفسه فحسب، بل قد يدفعانه أيضًا إلى حلقة مفرغة من الخسائر المتواصلة. لذلك، ينبغي على المتداولين الرصينين التفكير مليًا في مخاطر التداول قصير الأجل وأوامر وقف الخسارة المتكررة وإعادة تقييم استراتيجياتهم في التداول.
عادةً ما يكون وسطاء الفوركس غير مفضلين للمستثمرين الكبار نظرًا لامتلاكهم خبرة أكبر واستراتيجيات تداول أكثر متانة. ونادرًا ما يحققون أرباحًا إضافية للوسيط من أوامر وقف الخسارة أو نداءات الهامش. في المقابل، عادةً ما يكون المستثمرون الكبار متداولين منخفضي التردد، ولا يساهم نشاطهم التجاري إلا بنسبة ضئيلة نسبيًا في أرباح منصة الوسيط، على الأقل أقل بكثير من مساهمة مستثمري التجزئة ذوي رأس المال الصغير المتكررين. بناءً على هذا الواقع، يفرض وسطاء الفوركس حول العالم قيودًا على الإيداع على كبار المستثمرين. ورغم أن هذه الممارسة مفهومة، إلا أنها تعكس أيضًا اختلاف مواقف الوسطاء تجاه مختلف أنواع المستثمرين.
ونظرًا لذلك، ينبغي على متداولي الفوركس إعادة تقييم ضرورة التداول قصير الأجل وأوامر وقف الخسارة المتكررة. بالتفكير بشكل معاكس، قد يفكر صغار متداولي التجزئة في التخلي عن التداول قصير الأجل والتوجه إلى الاستثمار طويل الأجل. فالاستثمار طويل الأجل لا يقلل من وتيرة التداول ويخفف من المخاطر المرتبطة بالتداول المتكرر فحسب، بل يسمح أيضًا بتراكم العوائد من خلال استراتيجيات أكثر فعالية. علاوة على ذلك، عند التحول إلى الاستثمار طويل الأجل، يمكن لمتداولي التجزئة الصغار اعتماد استراتيجية خفيفة الوزن، خالية من المراكز، كبديل لاستراتيجيات وقف الخسارة التقليدية. هذه الاستراتيجية لا تتحكم بالمخاطر بفعالية فحسب، بل تتجنب أيضًا خسائر رأس المال الناتجة عن أوامر وقف الخسارة المتكررة.
إذا استمر كبار المستثمرين في الحفاظ على نمط تداول منخفض التكرار، وتخلى صغار متداولي التجزئة تدريجيًا عن التداول قصير الأجل واستراتيجيات وقف الخسارة، فقد يلزم تعديل قواعد تداول الهامش العالمية في الفوركس. وقد يلجأ الوسطاء إلى زيادة فروق الأسعار أو الرسوم للحفاظ على الربحية. وإلا، فإذا تحول المتداولون عمومًا إلى الاستثمار طويل الأجل، فقد تنخفض إيرادات وسطاء الفوركس بشكل كبير، مما قد يجعل نظام تداول الهامش في سوق الفوركس بأكمله غير مستدام.
لذلك، عند وضع استراتيجية تداول، يجب على متداولي الفوركس ألا يقتصروا على مراعاة قدرتهم على تحمل المخاطر وأهدافهم الاستثمارية، بل يجب عليهم أيضًا فهم آليات عمل سوق الفوركس ونموذج ربح الوسيط بشكل واضح. من خلال تعديل استراتيجياتهم بشكل مناسب، يمكن للمتداولين حماية مصالحهم الخاصة والمساهمة في الوقت نفسه في تطوير سوق الفوركس بشكل سليم.

---

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---